建筑提质，大势所趋：2021 年 5 月北京市在首批集中供地拍卖中首先提出了“竞地 价+竞品质”政策，之后杭州、合肥、南京等地相继在土地拍卖中加入“竞品质”相关内容；2022 年 3 月住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，《规划》明确了建筑行业在“十四五”期间的重点任务。在建筑业“碳达峰-碳中和”背景下，北京市提出的“竞品质”具有示范效应，住建部的《规划》给出了政策指引，我们认为这将为绿色建筑/建材在“十四五”期间带来新发展。
绿色建筑/建材：建筑节能减碳背景下的新蓝海：碳减排对于建筑全生命周期均有重要影响，涉及到建筑产业的方方面面，如装配式建筑、建筑保温材料、BIPV、建筑 减隔震、绿色建材评价等。装配式建筑是一种符合绿色建筑理念的低能耗、低排放建筑，其中装配式 PC 建筑较传统混凝土建筑可减少全生命周期约 5.6%的碳排放，装配式钢结构建筑节能减排效果更优异，可减少全生命周期约 40%的碳排放；公共建筑节能改造的潜在市场空间约为 8700 亿元，改造的重点之一是增加建筑的保温隔热性能，这为保温隔热材料带来了新的增长空间；光伏建筑一体化是建筑运行阶段实现节能减碳的有效方式之一，BIPV 潜在空间广阔；建筑减隔震技术目前主要用于公共建筑，受益于提升绿色建筑质量的要求，其在住宅领域的渗透率有望持续提升；目前具有三星级绿色建材评价标识资质的检测机构仅有 4 家，且均为国家级检测机构，未来新增建筑及现有建筑绿色改造均更加重视星级评价，有望为国家级检测机构带来新的成长空间。